股票出借技巧：存股兼賺額外收入!出借利息公開 2023/12/31更新

在存股的過程中，我發現將股票借出也是一個很不錯的利息收入。另外，也能當成是自己在判斷行情走低的時候的一個參考。每年紀錄一下自己出借的利息跟利率，方便以後自己查看也不錯。

累計利息公開

2023/12/31更新：累積利息為4,728元

可能是因為2023年的股市大好，很少人會借券來空，因此整體被借的機會很少。但看起來比較多是因為股票因為存股的數量多了，就增加了借券的金額了。倒不是因為大家都來借，但可能也是因為願意借出的少。很多次都是以2%被出借走的。

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2023/11/28更新：累積利息為3,542元

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2023/3/30更新：累積利息為1,770元。

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2022/12/25止，累積的利息為3,301元。

說實在如果不是因為寫部落格我大概也不會去查詢自己的利息收入有多少。但就實際操作上來看，也真的只有在今年才明顯的有感受到借券很頻繁，去年申請的時候只有一次被借出。

在4月底時，我的股票被瘋狂的借出，而且各族群都有，代表這些借券的人可能看壞市場，想要先空一波。在這幾年的借券經驗裡，也會發現以往很少會被借出的ETF，今年也很常被借出。代表已經不是單一個股的趨勢，而是整個類股或是大盤都可能開始會波動。這樣的訊息也能讓自己也能有一些心裡準備。

借券成交%數，出借技巧公開

首先，要先看股票的個性，如果是投機性強的，設定個1~2%都有機會。但如果是牛皮股，基本上借得出去就要偷笑了。

因此，大部份我會先到臺灣證券交易所查看歷史出借利率與成交明細。

而出借股票最常發生在股市空頭的時候，往往剛還券就會被借走。

如果你本身不是靠出借來賺錢，個人會建議都設定為券商依實際狀況出借即可。利息這件事總要先借出去才有得談。

什麼是雙向借券?

證交所於105年2月1日起實施擴大券源「雙向借券」新制。投資人不僅能向證券商借入股票，同時亦能將手中的庫存股票出借以賺取利息收入。此業務的開放，除能充實券源外並增加客戶持有之有價證券更能有效運用並活絡資本市場。數量至少一張股票即可；沒有出借證券市值金額限制，門檻較低。

出借股票

自己向開戶之券商辦理「證券商有價證券借貸」就可以將長期持有的股票借給別人，賺取出借期間的利息收入。

借入股票

有別於融券交易，透過借入股票，做為空頭、避險、套利，不須強制補回。

該怎麼出借股票?

	出借股票	借入股票
門檻限制	交易單位為1仟股(1張)，不接受零股	交易單位為1仟股(1張)，不接受零股
出借費率	0.01%~16%	費率及條件，依券源不同及市場狀況決定
支付費用	手續費=借券收入×20％ (依券商設定20%~30%)	手續費=借入當日借券股票市值×8%% 借券費：出借股數×每日收盤價×成交費率×出借日數÷365
報稅費用	收入屬「租賃所得」，客戶須於所得發生年度之次年五月申報所得稅，借券收入大於$20,000時，證券商會自借券收入中代扣10%所得稅
補充保費	免納入補充保費扣取範圍
擔保品維持		擔保比率＝（擔保品抵繳總值－相關應付借券費用）／（出借標的證券市值＋應返還權值新股市值＋應返還現金股利）＊100%

出借資格

開戶滿三個月，持有一張以上股票(不論個股或 ETF 且非該公司之董監事、法人董監事之代表人、持股 10% 大股東及其配偶與未成年子女)，就符合申請資格。

借券收入計算方式：

出借股數×每日收盤價×成交費率×出借日數÷365。

出借股數：

就是代表借出幾張，計算時需以股數為單位，故需要在張數後乘以1,000。在出借合約時可以選擇留下幾張或是全數都可以出借。

出借日數：

就是被借出的時間，最長為6個月，期間可以展延兩次，展延時會詢問出借方是否同意展延，出借人也可以要求要部份或是全部還券。

出借費率：

出借費率區間為年利率0.01%~20%，你可以選擇由證券商代為決定費率，或是你自行決定費率區，間。一般來說，%越高，出借的難度也會增加；%數越低，越容易出借成功。

以0050為借出範例

舉例來說，如果你出借0050元大台灣50共100張，全數以0.41%費率出借，出借天數為183天，以2022/4/19收盤價為132元，即可以得出27,134元的出借收入。扣除掉手續費20%，仍有21,707元的收入。在什麼都沒有做的情況下，也是一個不錯的收入。

100,000*132元*0.41%*183÷365=27,134

想查看歷史出借利率與成交明細，可以至臺灣證券交易所查看。

出借的收入何時到帳?

採月結算，也就是每個月的第一個營業日會收到上個月的收入，以單筆計算。如收益超過兩萬元，則會被預扣10%的稅金。

會影響股利分配嗎?

不會，有些人會因為擔心股票不在自己的身上，而無法有股利收入，券商為了解決這個疑慮，採用了權益補償機制。也就是說，在股票被出借的時候如與上分派股利或是股息，則會在股利發放日隔一天收到，而股息則是在兩天後收到。時間稍晚一些但完全不影響權益。

權益補償

1. 客戶出借的股票發放現金股息時：於現金股息發放日(T)之次一營業日(T+1)，將客戶之現金股息匯入所約定的交割帳戶。
2. 客戶出借的股票無償配股時:於股票發放日(D)之次二營業日(D+2)撥付股票於客戶之集保帳戶。
3. 客戶出借的股票現金增資新股時:若出借人有認購之意願，本公司將請客戶於認購繳款之起始日至認購屆滿日前三個營業日進行繳款認購。認購完成後，本公司將於股票發放日(D)之次二營業日(D+2)撥付客戶認購之股票於客戶的集保帳戶。

可以領股東紀念品嗎?

必須在最後過戶日之前完成還券，否則就會喪失領取紀念品的資格。申請還券日依券商不同，約為2~3個工作天，可以在申請借出時勾選必須於參加股東會前提錢還券，如果忘了勾選，則需要至券商進行合約的變更。

經驗分享

因為借券也有相當的資歷，我整理一些我個人的心得，也能當成在存股的一項參考。

波動越小的其實越不容易借出，例如我手中部位最多的合庫金，基本上沒有被借出過。

投機性質高的，容易被借出，例如頻率最高的臺企銀，幾乎是每一季都會被借出。我自己研究臺企銀也有大概的心得，就是在8~14元之間波動。或許是因為這樣的特性，所以才容易被借出。但也因為很常被借出的關係，我也不能波段操作，只能專心存股了。

在哪邊設定?

講了這麼多，到底要在哪邊設定這些才能把股票出借呢?我這邊使用凱基證券的隨身e策略當範例

首先進到隨身e策略的KGI專區

接著進入到借券專區

接下來會詢問你是要借出還是借入，我們要選擇的是借出。

接下來就會看到細部的設定功能，除了可以選擇只借出單一證券還是全部，或是自定費率，總共可以設定10組。對於擔心不能領股東紀念品的，就可以在約定出借數量上設定張數，或是直接勾選參加股東會。這樣就不會錯失紀念品了。